世界首富换人!亚马逊股价大跌,比尔盖茨重回首富宝座

“2017年10月,贝佐斯从盖茨手中夺走了首富的位置。但随着亚马逊的股价周四大幅下跌,贝佐斯的净资产将减少至1028亿美元,大约比盖茨少50亿美元,屈居第二。”

10月25日,亚马逊股价周四盘后大幅下挫,一度跌超8%,至1637美元,公司市值蒸发800亿美元。这意味着亚马逊创始人杰夫-贝佐斯(Jeff Bezos)即将把世界首富的头衔还给微软联合创始人比尔-盖茨(Bill Gates)。

但如果贝佐斯和麦肯齐-贝佐斯(MacKenzie bezos)没有离婚,贝佐斯仍将是世界首富。但今年1月,两人宣布离婚。今年7月,49岁的麦肯齐获得了两人共同持有的亚马逊股份中的四分之一。随着亚马逊股价跌至1637美元,她的净资产将降至329亿美元,但她仍将是全球第四富有的女性。

然而,另一方面,如果不是因为其慈善事业,盖茨可能永远不会失去首富的位置。自1994年以来,他已经向比尔和梅琳达·盖茨基金会捐赠了350多亿美元。

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两年多来首次季度利润下滑

亚马逊公布了两年多来的首次季度利润下滑,第四季度销售净额预期也远远不及分析师预估,盘后该公司股价大幅下跌,恐将创3月份以来新低。

这家总部位于西雅图的公司周四表示,截至9月30日的财季,该公司收入增长24%,至700亿美元。分析师预计为687亿美元。但净利润从去年同期的28.8亿美元降至21.3亿美元,这是自2017年第二季度以来首次同比下降。第三季度每股收益为4.23美元,上年同期为5.75美元,分析师平均估计为每股4.59美元。

图片来源:亚马逊

此外,亚马逊对繁忙的假日购物季发布了一个疲弱的预测,亚马逊预计第四季度销售净额800亿美元至865亿美元,较分析师预估的871.6亿美元,低了4.5%。这引发了人们的担忧,即亚马逊对次日送达的大笔投资并没有带来投资者所希望的销售提振。

亚马逊的云计算部门亚马逊网络服务(Amazon Web Services)也未能达到预期。亚马逊公布第三季度AWS净销售额90亿美元,同比增长35%,分析师预估91.9亿美元。第三季度AWS净销售额增长35%,上年同期增长46%,分析师预估增长36%。

因此,假日购物季营收预估和最赚钱业务的第三季营收这两个关键指标未能达标。

随着美国司法部(Department of Justice)和联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)对美国大型科技公司的做法展开调查,亚马逊也面临着越来越多的监管审查。到目前为止,亚马逊避免了美国联邦贸易委员会(FTC)对Facebook和欧盟委员会(European Commission)对Alphabet子公司谷歌的罚款,但投资者正在权衡如果公众的注意力继续集中在该公司身上会有哪些风险。美国总统特朗普和民主党总统候选人都曾公开批评亚马逊。

虽然该股今年以来上涨了19%,但自7月15日2020.99美元的收盘高点以来已经下跌了12%。

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投入近十亿美元的一日达

亚马逊业绩的下滑,一方面是云服务收入增长日渐迟缓,另一方面是发动烧钱机器“亚马逊一日达”服务,投入巨资加快物流速度,以换取电商销售量的增长。

然而在中国城市普遍推行的“一日达”物流服务,在美国还是一个大难题。

财报显示,亚马逊的货运总支出同比剧增46%,高达96.08亿美元。但亚马逊也在电话会议中强调,“一日达服务”推出后,各个类别的产品销售都因此获得了增长。

在下一个季度,亚马逊预计将为一日达服务花费15亿美元。

贝佐斯非常坚持这项投入巨大的“一日达”服务,他在新闻稿中表示:“客户喜欢Prime会员送货速度从两天变为一天。今年,他们已经购买了几十亿件商品,并享受一日达免费送货服务。”

“这是一笔巨大的投资,也是对客户的正确长期决定。而且,尽管这违反直觉,但最快的送货速度产生的碳排放最少,因为这些产品是从非常靠近客户的配送中心发货的。”

亚马逊核心收入来源云业务仍旧贡献了约70%的利润。但其收入增幅持续下滑,同比增幅从一年前的29%下滑至24%。昨日发布财报的微软云,则拿出了59%的增长速度。

云业务为微软带来了89.95亿美元的销售额,营业收入为22.61亿美元。

亚马逊在电话会议中回应,仍旧在大力投资云业务,应当通过推出价格更低的新云服务产品来推动增长。

亚马逊在第三季度完成了“会员日”促销,宣布其会员日的销量超过了黑色星期五和网络星期一的总和,在48小时的活动中售出了超过1.75亿件商品。

“会员日”拯救了亚马逊的季度销售额,却没能拯救利润率。

亚马逊的另一个重要增长领域是其广告部门,广告服务驱动“其他收入”增幅达到45%。其国际业务也仍旧在亏损,亏损额为3.86亿美元。

更让市场忧心的,是亚马逊对下一季度业绩的信心不足。

美国即将进入圣诞节销售季,应当是亚马逊电商业务的年底重头戏。但亚马逊给出的第四季度销售额预期在800亿美元至865亿美元之间,营业收入为12亿至29亿美元,远低于市场预期。

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主要的利润来源AWS

自2006年亚马逊推出AWS以来,各大科技公司也紧跟着亚马逊的步伐相继推出云计算服务,2010年微软发布了云计划Azure,2012年谷歌也推出了ComputerEngine云计划,2013年IBM通过收购SoftLayer进入云计算市场。

全球云计算服务市场进入快速发展阶段,IaaS、PaaS、SaaS服务的市场规模从2010年的142.3亿美元增长到2017年的943亿美元,年平均复合增长率为31.02%。

亚马逊作为最早开设云计算服务的企业,AWS一直是云计算服务行业的龙头,服务业务涵盖至IaaS、PaaS、SaaS三层。

根据SynergyResearchGroup统计,截止到2017Q2亚马逊AWS云计算服务中IaaS和PaaS的全球市场份额占34%,远超微软、IBM、谷歌的11%、8%、6%。

另外根据Statista统计,亚马逊AWS中IaaS业务的市场份额从2015年的39.8%增长到2017年的51.8%。

但值得注意的是,从2019年Q1开始,作为亚马逊最大收入源,随着AWS规模逐渐庞大趋于稳定,其每季度的同比增幅逐渐减少,出现了增速放缓的现象。

根据Q3财报,AWS业务净销售额为89.95亿美元,仅有34.7%的同比增长,不及市场预期的91亿美元。这一增速远低于前三个季度的45%、41.4%、37.3%。

图片来源:亚马逊

2019年,AWS业务的净销售额在持续上升,营业利润在Q2的下滑之后稍微回升,但营业费用依旧在上升,这或许与AWS的降价措施有关。

亚马逊即使目前位居行业首位,可各家厂商都在穷追猛打,它没法怠慢,需要不断拓展其业务版图,其营业费用的逐渐加码也是一个例证。

面对国内外的追兵,AWS这招割肉换血未必是长久之计,亚马逊必须尽快找到第二个能赚钱的AWS。

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寄希望于网络广告收入

而对于第二条出路,亚马逊则寄望于网络广告收入,那些商家和品牌在网页上发布的广告以及关键字竞价,具体包括赞助广告、图像/视频广告以及Amazon DSP广告等多种类型。

由最新财报可以看出,2019年以来,其今天前三季度销售净额再一次实现上涨,分别为27.61亿美元、30.32亿美元和35.86亿美元。随着体量逐渐变大,其同比增长趋于稳定,分别为36%、37%和45%。然而其对整体的营收贡献占比分别为4.5%、4.7%和5.1%,依旧有些杯水车薪。

据数据研究机构eMarketer的分析,亚马逊现在是仅次于谷歌和Facebook的第三大广告发布商。今年亚马逊将产生113亿美元的网络广告收入,占美国网络广告市场的8.8%。

据了解,亚马逊广告部门的盈利方式是让品牌在亚马逊网站上进行推广,从而向品牌收取费用。曾经,这一业务只是亚马逊公司的一小部分,然而现在亚马逊已经成为越来越重要的品牌广告合作伙伴,这一业务也正成为亚马逊新的营收增长驱动力,并且成为该公司的主要利润支柱。

图片来源:亚马逊

尽管亚马逊并没有公开广告业务的具体盈利数字,但是有预计,这项业务在2021年将超过AWS,从而成为亚马逊主要利润来源。

广告业务营收是很多互联网公司的核心盈利点,因此网络广告市场竞争也十分激烈。

而亚马逊从进军广告市场之初就很被看好,毕竟其平台占据着美国电子商务市场近40%的份额。而亚马逊也“不负众望”,成为了第三大线上广告商。而未来这家公司或许还将在网络广告市场占领更多的市场份额,不过这对于谷歌、Facebook来说就称不上是什么好消息了。

根据其目前的表现,亚马逊距离113亿美元营收这一目标仅有19.21亿美元的任务待完成,应该不算难事。

尽管这份财报出炉后在盘后亚马逊股价出现恐慌式下跌,也将其创始人贝佐斯拉下全球首富的位置,但从长期来看,亚马逊的业务基础并没有出现任何动摇,现在所做的只是在现有的基础上,如何推动这家电商庞然大物继续增长。

 文章来源:彭博社、TechWeb、云掌财经、美股研习社(权侵删)